链上博弈必备:保姆级扫链工具指南缩略图

链上博弈必备:保姆级扫链工具指南

原文作者:深潮 TechFlow

链上博弈必备:保姆级扫链工具指南

作为暴富密码第一站,Pump.fun 自上线以来的小半年时间内热度就没停歇过,土狗狂热非但没有逐渐退潮,Pump.fun 的协议收入和新资产发行数量还在节节攀升。

眼看这块 Pump 协议的蛋糕越来越大,自然惹得其他协议项目有些眼红。除了 Solana,各链上的 Pump 类应用不断冒头,无论是以太主网还是波场,各种 Pump 应用也算出尽了风头,大小公链都被蜂拥而至的用户们体验了个遍。

但除了让人眼馋的“以小博大”的好机会,其实 Pump 类应用上更普遍的现象是让大部分人亏得更快了,相较于成熟的二级市场,内盘交易让 PvP 搏杀来得更为简单粗暴,更别说 Pump 的一键式发盘机制方便了一个个“阴谋集团”,磨刀霍霍向散户,处心积虑等着大割一把。

由此,想要防止被割,并在五花八门的 Memecoin 中尽可能筛选出可靠的标的,「扫链」成为资深链上玩家们在 PvP 的战场中得以生存、提高胜率的必备行为。

所谓扫链,就是利用各种链上工具即时监控到各种资产发行的新动态,包括但不限于优质标的新资产发行、链上大额交易、固定时段交易量排行、特定监控的地址(聪明钱)买入卖出、熟悉的 Dev 再开新盘等等……

今天深潮 TechFlow 为玩家们带来一份保姆级 Pump 扫链指南,帮助玩家们在 Pump PvP 中做到耳清目明,快人一步,不求大赚特赚,但求能够一直留在牌桌上,不被莫名其妙收割。

PS:本篇无广,文中所介绍工具皆为笔者亲身体验,链上博弈推荐使用新钱包,注意钓鱼风险。

看线工具篇

看线工具是老生常谈,在各种 Pump 出来之前就已经是人手必备。但这两天大火的 Sunpump 仍然存在一些小 Bug 导致平台内的 K 线和交易经常看不到,用第三方 K 线工具可以相对及时跟踪盘内资产价格走势。

平台对新热点的更新速度较快,现在在首页已经有 Sunpump 以及细分指标专区。同时支持输入合约查看 Sunpump 内盘价格走势,不过实测下来有些时候价格会延迟几分钟。

链上博弈必备:保姆级扫链工具指南

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dextools 同样已经支持 TRON 资产监控,可以及时查看各种 Pump 的内盘价格,体验感比较丝滑。

链上博弈必备:保姆级扫链工具指南

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监控工具篇

对于扫链来说,最重要的就是一个全面的监控工具的功能都大同小异,主要功能在新资产发行、短时交易量、份额打满上限等关键指标的监控上,应用形式多为「网页版+tg bot」,热门工具主要有 、、 这几个,由于 BullX 目前是邀请码准入制,iCrypto 尚未支持 Solana。所以这里主要以受中文用户欢迎的 GMGN.AI 工具举例:

GMGN 支持多链资产监控,同时在 Solana Pump.fun 的资产监控方面做得算比较全面的应用。

平台的「Meme」专区为 Pump.fun 玩家设立「新创建资产监控」、「内盘份额即将打满监控」、「短时间内交易量飙升监控」「已开盘监控」多种细分需求支持。

除了开盘监控功能需要连接用户的 tg 账号发送即时通知,其它的功能在网页版可以上手就用。

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这些指标看上去各玩各的,但是根据笔者个人经验,只要对于这些指标加以灵活运用,就能最大程度筛选出相应靠谱的标的:

  • 「新创建资产监控」,重点关注 Dev 对代币的持仓比例、Dev 的过往历史、Top 10 地址的持仓量,做综合观察。

  • 「内盘份额即将打满监控」,可以重点关注短时间内内盘交易飙升的资产、看看是否有聪明钱大量参与、查看项目的官方推特是否有动作等。

  • 「已开盘监控」,这个列表里都是内盘已经打满,所以我们可以重点关注 Dev 持仓情况,Dev 是否已经卖光、再看标的本身是否有可以参与的角度、看看官方推特有没有大玩家关注、tg 社群讨论热不热闹等。

另外,GMGN 支持自定义条件筛选,对社媒账号、Top 地址持仓、Dev 的动作等、交易量、创建时间等指标可以定制筛选。

遗憾的是目前 GMGN 主要用来监控 ETH、Solana 资产,还未支持 TRON 资产监控。

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Telegram Bot 篇

随着链上 PvP 愈发激烈,快人一步逐渐成为致胜法宝,各种 Telegram Bot 也逐渐火热,成为链上用户必备工具。

由于交易 Bot 的功能基本上大差不差,这里推荐几个支持中文且笔者常用 Bot,涵盖链上动态监控、交易、狙击等各种功能。

前文提到 GMGN.AI 是「网页版+tg bot」形式,除了实用的网页工具,其 TG Bot 覆盖的范围也比较全面,支持各种监控与交易形式,支持中文。

链上博弈必备:保姆级扫链工具指南

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Pepe boost 是国人团队开发的 TG Bot,对此中文区玩家应该比较熟悉,上半年 Meme 热潮的时候出名了一波。

Pepe boost 支持 ETH 主网、Solana、Base 多链,支持跟单、狙击、监控等链上实用性功能。

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Sunpump 监控 Bot

这两天最火的 Sunpump 目前还没有比较靠谱的交易 Bot 出现,这里整理了部分针对 Sunpump 链上动态监控 Bot,仅供参考:

KOL 推荐 Sunpump 资产的推文监控:https://t.me/+Ff1co EzyIbYyYTg 1 

SunPump 打满 30% 的资产信息监控:

SunPump 交流频道(附带部分查询功能):

小结

投资有风险,参与请谨慎,工具再好,只是辅助,真正的致胜法宝是克制住人性,不上头 FOMO、做好风险控制、知行合一、抑制贪婪。

祝你的链上旅程一帆风顺。

这届币圈 VC 已经开始维权了

撰文:深潮 TechFlow

这届币圈 VC 已经开始维权了

「这几天我和一些同行聊,这轮币圈 VC 基本死完了,幸好我们没怎么投一级,而是转向了二级。」

「和做市商的人聊天,他很同情我们 VC,项目上线第一年 VC 都拿不到币,只有做市商,项目和交易所有币,但是价格被砸下来却是 VC 背锅,还要被嘲笑为 VC 币。」

在香港币圈活动现场,LD Capital 创始人易理华为币圈 VC 打抱不平,在他看来,VC 是这一轮币圈周期最大的背锅侠,不仅亏了钱,还得被人追着骂。

进入 2024 年,多位加密 VC 资深从业者陆续离职,投身项目方或者二级市场,原因只有一个:不赚钱。

如今,币圈 VC 面临着多重困境:找不到合适的投资项目,看中的项目估值奇高;老项目退出困难,整个山寨币二级市场严重缺乏流动性,有的投资项目一上线立刻账面亏损 50%-90%;即使有幸投中好项目,延长 Token 锁仓多年,届时一切都是未知数……

不少币圈 VC 依赖于外部 LP 注资,需要「品牌包装」,哪怕身子已经凉了半截,却还要对外假装活得很好。

当项目方无法从二级市场获得流动性, 那么 VC 就成为了退出流动性。

这届币圈 VC 已经在维权路上了。

VC 维权进行时

「你知道什么叫做绝望吗?就是 ZKX 上线的那一天」,投资人 DAVID 对于曾经参与这样一个项目表示十分汗颜。

投资成本为 1 美元的 ZKX Token,在上线交易所第一天直接从开盘价 0.6 美元跌至 0.2 美元,直接账面亏损 80%,然而这还并不是终点,此后 ZKX 持续下跌,一度跌至 0.000618,近乎归零。

几个月前,ZKX 也算是小有名气的明星项目,StarkNet 头部衍生品平台,获得 GCR、Amber Group、Crypto.com、Hashkey、StarkWare、OrangeDAO 等知名机构投资,累计融资金额达 760 万美元。

7 月 31 日,ZKX 创始人 Eduard 直接宣布,因无法找到可行的经济路径,选择关停平台。

所有投资人如临晴天霹雳,被打了一个措手不及。

Perlone Capital 合伙人 Jin Kang 在 X 上怒斥 ZKX 是一场骗局。

团队在 TGE 后 6 周就关闭项目;TGE 时突然修改代币解锁计划;TGE 时实际流通代币超出官方文档……Jin Kang 表示,「如果这都不算骗局,那这是什么?」

在 Jin Kang 的号召之下,众多 ZKX 投资者决定抱团维权,截至目前,维权群已经汇聚 42 位相关人员,大家纷纷献策。

有投资者深知在现有 SAFT 协议框架下,投资者很难要回资金,于是提议向 Starknet 基金会施压,希望能给予投资者补助金。

在维权过程中,也有外部团队联系投资者,表示想接手并重启 ZKX 平台,为现有的 ZKX 社区提供新的交易方式。

ZKX 只是当下众多维权 VC 案例中的一个缩影,有投资者告诉深潮 TechFlow ,他们目前已经暂停了一级投资,将精力转移到「投后管理」,问询研究已投项目的发展状况,针对已经没有运营进展的项目会进行「维权」,申请要回投资款,其中大部分是 2022 年参与投资的老项目,不乏有 Coinbase Ventures 等知名机构的投资,打着元宇宙等概念,如今已失去热度,社交媒体也停止运营……

然而,维权并不容易……

币圈维权难

币圈维权,难于上青天。

有着多年币圈维权经验的易理华也表示,在币圈曾经维权多个项目,少有成功。

一级市场投资,讲究的是愿赌服输,更何况 Crypto 一级投资大多采取 SAFT/SAFE 合同,投资主体为 BVI 等离岸组织,有法律瑕疵,投资机构遍布在各个国家,想要依靠法律手段维权甚是艰难。对于 VC 而言,维权往往集中行动,联合其他投资者,共同给项目方施加压力,动之以情,晓之以理,但主导权依然在项目方手中。

易理华表示,大部分维权,项目方创始人直接不理你无视你,你拿他也没办法,有的创始人比较要脸,愿意退一半,已经很不错了。

参与 ZKX 维权的某 VC 合伙人坦言,即使有着共同的维权需求,但是不同机构的利益和诉求太分散,一些 VC 投资金额也没有特别大,并不会「all in 」拼尽全力来做这件事。

另外就是大多数 VC 想要维持基本的体面,所以不到万不得已其实不愿意与项目方撕破脸。

相反,反而是能抛开面子的束缚,大胆维权,坚持不懈的个人投资者维权成功率更高,币圈维权从一开始的谁更理,到最后变成「谁更不要脸,谁更能坚持」的博弈。

不仅是 VC,如今不少币圈 KOL 也在维权路上。

加密行业从业者 ALEX 曾联合多个 KOL 参与某加密项目的 KOL 轮。

当 ALEX 找到项目,表达希望退款,否则会发动 KOL 一起 FUD 你们,项目方则十分愉快地表示欢迎联合 KOL 们 FUD 项目,这样可以为项目带来关注和热度。

币圈 VC,弱势群体?

列夫托尔斯泰说,幸福的家庭近乎一致,不幸的家庭各有不幸。

在加密行业,幸福的 VC 近乎一致,不幸的 VC 有着各有各的亏钱姿势。

根据一些 VC 从业者的描述,可以将待维权项目归类为三大派别。

ZKX 此类上线即破发,随后正式宣布停止运营的项目为「Rug 派」。

第二类则是「摆烂派」,即将 Listing 作为终点,随后任由币价大跌,击穿地心,投资者还未获得任何代币,已经收获超过 90% 的账面亏损。

此时,项目方往往对外称「市场不好,我们还在做事」,投资者欲维权,却又找不到合适的「理由」,欲哭无泪。

第三类,「僵尸派」,项目方在融资之后选择长期龟缩,穿越了一轮又一轮牛熊,依然悄无声息,让人怀疑项目方是不是只是想来加密行业见证历史。

这类项目有的尽管也会保持社交媒体的更新运营,告诉大家还活着,但从叙事、运营、技术发展上都如僵尸般,尽管还有一口气,但和死了没区别。

无论是传统 VC 还是加密 VC,都遵循二八法则,大量的项目都会失败,需要依靠 20% 的成功项目去覆盖成本,并获得收益。

然而,在币圈,即使 VC 投中了「好项目」,也没有大家想象中般赚钱。

某 VC 合伙人表示,其曾在种子轮阶段投资了一个游戏类项目,发展势头不错,后来上线了 T1 交易平台,不料,Token 上线前,项目方要求修改合同,称为满足交易所的要求,将代币锁仓周期延长。

尽管目前账面价值仍然浮盈,但也架不住山寨阴跌,从上线最高点至今已跌超过 80%,未来代币解锁时,市场是怎样的光景,一切都是未知数,该合伙人吐槽道,现在 VC 锁仓快比 A 股和美股还严格了。

LD Capital 合伙人 LI XI 在 7 月也曾表示,「今年 LD Capital 已上线的 Portfolio,账面上都是挣钱的,但全是 Paper Value,0 解锁。别再说 VC 挣钱了。钱都被项目方和交易所赚走了。除了攒局的 VC,大部分 VC 都是接盘的大韭菜。本周期一级市场已经是地狱难度了。」

不仅是修改锁仓条件,有的项目方也会修改 VC 投资 Token 的成本价格,强行提高成本;也有的项目方会中途对此前的额度进行回购,如果是按照最新一轮估值退出已属良心,有的会要求打折回购……

因此,在不少 VC 从业者看来,他们才是这个行业的弱势群体,用一个比较装逼的词语,在项目方、VC、交易所、散户的四方博弈中,VC 缺少「抓手」,没有话语权,只能被动妥协。

对于散户而言,VC 币如今成为了一个贬义词,投资者对 VC 的态度从以前的追随,到祛魅,甚至厌恶。

根据深潮 TechFlow 此前所做的调研,「知名 VC 背书」在投资决策中的影响力比重仅为 31%,甚至低于 KOL 推荐。

这届币圈 VC 已经开始维权了

对于项目方而言,大多数的 VC 缺乏独特的 Value Added,甚至连独立决策的能力也没有,更不敢领投,只会追问「还有哪些机构投了你们?如果 xx 投了,那我们也参与一点。」

今年,一级市场呈现地狱级难度之下,不少加密 VC 开始转型:有的尝试深度参与一个项目的孵化建设,增加在项目中的话语权,变成蹿局型 VC;也有的 VC 干脆放弃一级,转战二级市场……

但所有的抱怨,或许都可以归因为一点:市场不好,一轮大牛市可以解决掉大多数矛盾。

市场需要一个「山寨季」,来拯救被套牢的币圈 VC 们。

来了固然好,万一不来呢?

加密市场瞬息万变,需要积极求变的除了项目方,或许还有币圈 VC。

彭博解密 Worldcoin Orb 工厂:人类大胆而荒唐的捍卫者

撰文:Ashlee Vance,彭博社

编译:Luffy,Foresight News

德国纽伦堡风景如画,市中心没有太多高科技元素。它有一座城堡和大教堂,有宣传德国香肠的标语牌,还有一排排吸引游客驻足的冰淇淋店。然而,在五月中旬的一个工作日,这座城市举办了一次严肃的极客活动。

在主干道旁一家名为 Josephs 的未来主题零售店,参观者们发现了一个神秘的金属球,它的大小与哈密瓜相当。这个名为 Orb 的球体表面镀有闪亮的铬,安放在一根黑色杆子上,杆子从一个巨大的矩形木质底座中伸出,整个装置被放置在 Josephs 主展厅边缘的一扇窗户附近。而这个奇怪物体的创造者之一 Alex Blania 就在旁边不远处。他坐在房间一头的一把椅子上,一位采访者当着数十名德国计算机科学和工程专业学生的面向他提出各种问题,这些学生正在庆祝本地男孩 Blania 取得的成功。

彭博解密 Worldcoin Orb 工厂:人类大胆而荒唐的捍卫者

工人正在观察 Orb。来源:彭博商业周刊

欧洲有过一些重大的技术成功案例,但在企业数量和质量以及创业理念方面长期落后于美国。这正是人们为 Blania 欢呼的原因。他是 Tools for Humanity Corp. 的首席执行官,该公司使用 Orb 来验证地球上每个人的身份,这也是加密货币系统 Worldcoin 的一部分。Tools for Humanity 总部位于旧金山和德国埃尔朗根。公司的创始人是 Sam Altman,他是主要的财务支持者,另外还有 Tiger Global Management、Fifty Years、Khosla Ventures、Andreessen Horowitz 和数十名其他投资者,他们捐赠了超过 2.5 亿美元,正如该公司网站所说,是为了实现「更公正的经济体系」。

为了实现这个并不简单的目标,Tools for Humanity 希望为人类创建一个全球身份系统。他们的想法是,人工智能发展如此之快,我们很快就会需要一种方法来将人类与机器区分开来。换句话说,为了防止超级人工智能带来的深度伪造、骗局等不良影响充斥互联网,我们必须要回答一个已然存在的问题:机器人还是不是机器人?这就是 Orb 的用武之地。它在人类员工的监督下拍摄人们的虹膜图像,并授予他们一个唯一的 World ID,将一个真实的人与机器生成的字符串绑定。然后,你可以使用你的 World ID 登录 Shopify 或 Reddit 或 Discord 服务器,每个人都可以更安全,因为他们知道自己面对的是真实的、有血有肉的人,而不是人工智能

彭博解密 Worldcoin Orb 工厂:人类大胆而荒唐的捍卫者

在 Josephs 的 Orb 上注册。来源:彭博商业周刊

然而,这只是一个非常具有未来感的愿景中的第一步。获得 World ID 的人还可以获得一笔 Worldcoin 加密货币 WLD 奖励。负责管理 Worldcoin、Orb、World ID 和其他所有产品的 Tools for Humanity 认为,加密货币对于解决人工智能可能带来的收入和资源分配问题至关重要。因此,该公司希望创建一个金融网络来做一些事情,比如定期向有需要的人发放补助。在这种情况下,Worldcoin 网络将充当全球人民的非政府运营的金融后盾。

Blania 和 Altman 一年前正式提出了他们的 Worldcoin 总体规划,此后收到的反馈褒贬不一。一方面,他们已经说服了 600 多万人使用 Orb 注册 World ID,今年的注册率一直在飙升。加密货币WLD 的总价值超过 5.5 亿美元。在德国的一家工厂,Orb 正在大规模生产,并将很快分配到世界各地。

另一方面,Worldcoin 的计划让很多人觉得荒谬和反乌托邦,简直就是奥威尔笔下的隐私噩梦。许多国家已经叫停了虹膜采集,政府担心站在 Orb 前的人并不真正了解自己签署的协议,正如香港监管机构 5 月份所说的那样,收集生物特征数据是「不必要的和过度的」。

30 岁的 Blania 很清楚这些批评,并承认 Worldcoin 的计划开局并不顺利。彭博社在 2021 年首次报道了该公司的动向,几个月后,创始人才准备好表达他们的意图。「我们很早就受到了打击,」Blania 告诉 Josephs 的学生们。

然而,在过去的一年里,Blania 和他的团队试图逐一解决 Worldcoin 面临的问题。他们改进了 Orb 的安全技术以及公司处理客户数据的方式。他们一次又一次地与监管机构会面,并成功说服韩国和肯尼亚等国家解除对 Orb 的禁令。是的,Worldcoin 项目听起来很疯,甚至 Blania 本人认为它的成功几率只有 5%。尽管如此,他在接受彭博商业周刊采访时坚持认为,政府和公众还没有赶上即将到来的技术变革,也没有制造出在人工智能真正到来时应对其影响所需的工具。拥有 Orb 而失败总比从未拥有 Orb 要好。

「这其实就是硅谷最酷的地方,」Blania 告诉学生们,「你可以用一个疯狂的想法筹集到 2.5 亿美元,如果这个想法成功了,一切就会改变;如果这个想法失败了,至少也值得一试。」

Blania 身高 1 米 9,身材瘦削,即便在谈论协议、区块链和生物识别系统时,也具有一种令人感到随和的魅力。他了解所有高调的科技行业术语,但对待 Worldcoin 及其试图解决的问题时,却表现出典型的德国工程师的严谨态度。

彭博解密 Worldcoin Orb 工厂:人类大胆而荒唐的捍卫者

Alex Blania

Blania 坐在佩格尼茨河边的一家咖啡馆里聊起了自己的故事。他生长在一个小乡村小镇,距离纽伦堡约 45 分钟车程。他的父亲从事着一份不同寻常的咨询工作,在多家陷入危机的公司担任临时 CEO。他的母亲从事会计和金融工作。Blania 从小就喜欢机械、电气工程和计算机编程。他在家里做过各种各样的项目:改造一辆奥斯汀迷你车、制造一个自动甲虫计数器来监测森林的健康状况,以及建造一个垂直农场。

在大学期间,Blania 对物理和人工智能产生了浓厚的兴趣。他在埃尔朗根 – 纽伦堡大学攻读物理学硕士学位,后来又在加州理工学院进修,并似乎注定会成为一名理论物理学家。

然而,硅谷的故事和传奇吸引了 Blania。他不时从欧洲前往旧金山,寻找进入创业圈的途径。在加州理工学院学习期间,Blania 每个周末都会开着一辆破旧的丰田卡罗拉前往旧金山,试图结识创业圈的人。这些努力最终得到了回报。不知不觉间,Blania 已经建立了足够的人脉,他有一天收到了 Max Novendstern 的一封随机电子邮件,Novendstern 是一位年轻的哈佛大学毕业生,以金融技术方面的新奇想法而闻名。

那是 2019 年 10 月,Novendstern 说,他和 Altman 一直在构思加密货币项目的想法,想知道 Blania 是否愿意参加面试。「我根本不了解加密货币,」Blania 说,「电子邮件中有 Sam 和 Max 写的两页愿景声明,但我真的一点都看不懂。」

不过,Blania 非常欣赏 Altman。他曾担任创业孵化器 Y Combinator 总裁,当时是 OpenAI 的新任首席执行官。Blania 从学校请了两周假,尽可能多地阅读有关加密货币和全民基本收入等内容的书籍。Altman 个人痴迷全民基本收入这个概念,它表示政府向其公民无条件定期支付款项的一种网络。Blania 也迷上了这个概念,他开始相信,如果加密货币真正成为主流(而不仅仅是金融投机和骗局),它就有可能为人们提供更多的经济自由和金融可能性。「另一个想法是,人工智能将会普及,社会将进行重组,我们需要基础设施来保证它们能够造福人类,」Blania 说。

OpenAI 三年后才发布 ChatGPT,彼时公众也还没有开始每天讨论人工智能的影响。然而,Altman 和 Novendstern 已经在深入思考这个问题,现在 Blania 也是。Altman 拒绝接受采访,他多次与 Blania 谈论未来,如果任凭人工智能发展,它可能会占领互联网,并带来经济动荡,而只有通过灵活的金融系统为全球人民分配资金和计算资源,才能纠正这种动荡。Blania 认为 Worldcoin 计划是「离谱」的、也是「雄心勃勃」的,他非常喜欢这种结合,因此他选择辍学加入这家企业,成为联合创始人。

Worldcoin 项目原本应该完全在旧金山进行,这似乎理所当然。然而,全球疫情让这一努力转向了不同的方向。

2020 年 3 月,Blania 登上了飞往德国的飞机。他原本计划拜访一些老同学,请教如何设计一流的生物识别系统。就在飞机起飞前,特朗普总统宣布美国将关闭边境。Blania 预计这项限制只会持续一两个月。结果,Blania 被留在了德国,Worldcoin 的第二个总部最终设在大学城埃尔兰根,Blania 在那里组建的团队制造出了第一个 Orb 。

彭博解密 Worldcoin Orb 工厂:人类大胆而荒唐的捍卫者

德国耶拿的 Orb 组装厂。来源:彭博商业周刊

早期 Worldcoin 的工作人员花了数月时间分析现有的生物识别系统并仔细研究技术文件,希望找到在单一身份平台上注册数十亿人的最佳方法。他们很快意识到,一些最常见的系统(如面部识别和指纹)不符合 Worldcoin 的技术要求。

它的生物特征扫描仪首先需要确认正在处理的是真人。这意味着扫描仪需要检查生物的热信号等。它还必须立即确认被扫描的人与之前已验证过的人不同。唯一一个似乎符合 Worldcoin 目标的系统是印度的国家生物特征数据库,它依靠虹膜扫描作为身份验证形式。

彭博解密 Worldcoin Orb 工厂:人类大胆而荒唐的捍卫者

光学滤镜。来源:彭博商业周刊

智能手机中流行的生物识别方法的缺点之一是,在《碟中谍》式的场景中,人类(或超级智能机器人)可以通过戴口罩或复制指纹来欺骗他们。然而,虹膜的模仿难度要大得多,因为它带有太多的变化,生物识别专家称之为熵。虹膜上有各种大小的菱形孔洞,称为隐窝,虹膜外缘有形成环的线,称为沟。每个人的虹膜也有宽的色素梯度,使眼睛看起来像大理石。即使是同卵双胞胎也有不同的图案。

Worldcoin 团队的任务是借鉴印度和其他地方的虹膜扫描技术,并辅以一系列其他技术,以证明扫描时是真人在场。工程师们必须做到这一切,同时让扫描尽可能快速和简单。

Worldcoin 本来可以设计一个简单的盒子来容纳所有这些硬件,这对生产环节也更加友好。但创始团队觉得必须引起轰动。他们选择了闪亮的金属球体,看起来像一个巨大的机器人眼球。

第一批 Orb 设计是在简陋的环境中完成的。Blania 招募了埃尔朗根 – 纽伦堡大学的前同学 Fabian Bodensteiner。毕业后,Bodensteiner 创办了一家硬件工程咨询公司,他在埃尔朗根的办公室里留了一块地方进行最初的设计。这个狭小的空间塞满了电路板、摄像头以及床,Bodensteiner 和 Blania 等人休息时就在硬件旁边睡下。

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Bodensteiner。来源:彭博商业周刊

到 2021 年夏天,Blania 和他的团队已经制作出 Orb 原型并在野外进行测试。Orb 不仅呈球形且外观炫目,而且当人们注册时,它还会从设备正面的插槽中吐出一枚实体金属硬币。(这个「功能」旨在让加密货币支付感受更真实,Worldcoin 后来放弃了这个噱头。)Blania 和他的团队决定前往埃尔兰根城市广场,向人们介绍这个产品,并尝试当场让他们注册。

这次活动进行得并不顺利。设备的扬声器发出哔哔声和嘟嘟声,指示人们靠近或远离 Orb,以改善摄像头的对焦。在一旁,一名 Worldcoin 工程师必须无线连接到产品并实时调试软件,以完成注册过程。「我们像傻瓜一样站在那里,」Worldcoin 团队早期成员之一、现任 AI 和生物识别负责人 Chris Brendel 说,「太糟糕了。」

三年后,如今的 Orb 已经成为了一项技术奇迹。其核心是几块相互连接的电路板,它们可以执行各种任务。一块电路板用于检查是否有人试图破解 Orb 或恶意操纵。另一块电路板包含 Nvidia Corp. 芯片,用于在设备上通过一系列神经网络运行计算机视觉和其他 AI 软件。其他传感器通过 GPS 跟踪 Orb 的位置,并通过无线通信与产品之间进行数据发送和接收。还有一块铝板嵌在所有电子设备之间,用于散热。

除此之外,光学系统也需要更谨慎和定制化。Worldcoin 希望让人们能够走到 Orb 前并扫描虹膜,而无需详细的定位说明或耗时的调整。事实证明,这是一个艰巨的任务。在测试过程中,该公司发现有些人会将脸贴在 Orb 上,而另一些人则站在远处,摇晃着身体。

彭博解密 Worldcoin Orb 工厂:人类大胆而荒唐的捍卫者

Orb 主电路板。来源:彭博商业周刊

为了解决这个问题,Orb 使用了两个镜头。一个广角镜头评估场景并利用神经网络预测人眼的可能位置。一个长焦镜头搭配万向架移动以获得人的特写镜头。Worldcoin 与一家瑞士公司合作创造了一种采用新颖聚焦技术的镜头。该镜头由一个薄膜和一盒可通过电流塑形的油组成。油可以被推入膜中以在几毫秒内改变镜头的焦距,并放大人的虹膜,而无需添加任何笨重的机械部件。「与试图用需要多个镜头的传统方法相比,它要紧凑得多,」领导 Orb 大部分工程工作的 Bodensteiner 说。

为了进一步确保验证系统的完整性,Orb 还安装了一个体热传感器与两个扫描景深和红外波长的传感器,可以检测一个人是否举着一个带有虹膜图像的屏幕,而不是展示活体眼球。

彭博解密 Worldcoin Orb 工厂:人类大胆而荒唐的捍卫者

Orb 准备进行镜头校准测试。来源:彭博商业周刊

合作的制造商 Jabil Inc.在耶拿组装 Orb。耶拿是一座拥有悠久光学技术历史的小镇,距纽伦堡以北大约两个半小时车程。1846 年,卡尔蔡司在那里开设了他的第一家光学实验室,时至今日,耶拿仍然聚集着许多光学行业资深人士,其中一些人现在仍在手工制作 Orb。整个工序大约需要十几个人在几个不同的工位上工作,将电子设备组装在一起并进行测试,然后进行最后一步,即装上镀铬外壳并密封所有组件。每个 Orb 的制造成本约为 1,500 美元,而且与典型的消费电子设备不同,没有必要生产数百万个 Orb 或将它们放入精美的包装中。Jabil 工厂的第二条生产线刚刚启用,应该能够生产出 Blania 认为注册 10 亿人所需的数万个 Orb。迄今为止,Worldcoin 已经制造了 3,300 个 Orb。

讽刺和科幻风格的厄运笼罩着 Worldcoin 的每个转折点。通过 OpenAI,Altman 寻求创建强大的人工智能系统,使 Worldcoin 之类的事物成为必需品。他一边构建问题,然后一边向人们推销解决方案。更重要的是,人们只能想象超级人工智能在互联网上被降级为「非人类」地位会有何感受,以及它是否会对 Altman 和 Blania 甚至其他人怀有敌意。

确实,很多人对 Worldcoin 持怀疑态度。去年,华盛顿智库电子隐私信息中心在一份声明中明确描述了围绕 Worldcoin 的两大担忧。该组织的法律顾问 Jake Wiener 写道:「Worldcoin 的做法通过贿赂最贫穷和最脆弱的人,让他们交出不可改变的生物特征,如虹膜扫描和面部识别图像,以换取少量报酬,从而造成了严重的隐私风险。」 「像 Worldcoin 这样的大规模生物特征收集会大规模威胁人们的隐私。」

彭博解密 Worldcoin Orb 工厂:人类大胆而荒唐的捍卫者

World ID 注册。来源:彭博商业周刊

监管机构目前同意其中的一些观点。Worldcoin 刚推出时,20 多个国家的人们可以访问 Orb 并注册。现在,Worldcoin 网站上列出的国家名单已经缩减到 12 个,欧洲、亚洲和非洲的许多政府都暂停了注册,理由是 Worldcoin 可能会丢失或滥用身份信息。在美国,如果人们想加入 Worldcoin 身份系统,但不会收到任何 WLD 加密货币,他们可以在少数技术先进的零售店扫描虹膜。加密货币仍存在的监管不确定性,Worldcoin 还有很多工作要做才能真正成为主流服务。尽管过去一年来,Orb 注册人数稳步增长,但 Worldcoin 进展仍远远落后于其最初的目标。

当然,几十年来,人们一直在用隐私换取便利。Alphabet 、苹果和亚马逊,存储了数十亿人的大量个人数据,可以说,这些数据比虹膜照片产生的随机字符串更加私密、更有价值。许多拥有智能手机的人已经将自己的位置、日历和电子邮件交给了他们选择的科技巨头。一家提议成为全球身份和金融经纪商的初创公司是全新的,尽管它与之前的科技公司并无太大不同。

最近一个工作日的早上,墨西哥城的 Worldcoin 注册点前排了大约 15 个人的队伍。这些人大多是年轻人和中年男子,他们身处这座城市历史悠久的地区,周围遍布婚纱和礼服店,橱窗里陈列着成人礼礼服。Worldcoin 注册中心由承包商经营,等候区摆放着白色折叠椅,挂在绳子上的临时招牌宣传这项服务。一名保安和两名当地工作人员(一名身穿 Worldcoin 连帽衫,另一名身穿黑色 T 恤)在中心工作,指导人们完成注册过程。

45 岁的 Juan Juarez 几周前就注册了,他带着 18 岁的儿子 Santiago 来接受扫描。Juarez 一直想着自从他首次注册以来从 Worldcoin 升值中赚到的钱,并希望利用这些收益投资其他加密货币。他也喜欢这项技术的宏伟目标。「我认为这是一件好事,因为将来它将帮助我们看清谁是真正的人,谁不是,」Juarez 说。他的儿子说希望用在 Worldcoin 赚到的钱来支付他学习电子学的费用。

在新加坡,注册 Worldcoin 已经成为一种旅游项目。最近,在 Centennial Tower 内的 Orb 中心,有来自孟加拉国、中国和印度的游客进行虹膜扫描以换取一些加密货币。大约有十几个人,包括一名电工、几名学生和其他从事科技行业的人员,正在排队完成两分钟的注册过程。33 岁的印度人 Mitesh Kha 为快速付款而感到高兴。「这是免费的钱,」他说,「我很高兴扫描我的虹膜并让 Worldcoin 获取数据。根据应用程序,如果我愿意,我可以随时删除我的数据。」

如果 Blania 有任何恶意,那他隐藏得相当好。Orb 本身不存储任何个人数据。虹膜扫描会立即从 Orb 上删除,并且永远不会上传到互联网。他说,唯一被发送的数据是代表虹膜的加密字符串,由 1 和 0 组成。(但是,人们可以选择将他们的数据与 Worldcoin 共享以用于培训目的,在这种情况下,加密信息将通过互联网发送。)Worldcoin 过去以中心化方式管理这些数据,但现在正在与大学和其他更中立的各方建立联系,将字符串拆分,并分散存储在不同的数据中心。黑客需要组装所有部分并以某种方式破解其加密,才有机会窃取个人代码。

除此之外,与 Worldcoin 有关的几乎所有东西都是开源的。任何人都可以访问 GitHub 下载 Orb 硬件的详细原理图或检查 Worldcoin 协议。该组织今年将开始制作不同颜色、不同形状的 Orb,外观更加友好。Worldcoin 近期的希望是其他组织将选择制作自己的 Orb,并在 Worldcoin 协议之上构建服务。Blania 和 Altman 的最终目标是让 Worldcoin 脱离他们,由项目支持者社区运营。他们希望看到这项服务成为一个公共产品。

彭博解密 Worldcoin Orb 工厂:人类大胆而荒唐的捍卫者

虹膜扫描。来源:彭博商业周刊

一些批评人士对 Worldcoin 的努力和意图表示赞赏,但同时也称其在安全方面存在根本性缺陷。网络安全专家、身份识别初创公司 Badge Inc.联合创始人 Charles Herder 表示:「Worldcoin 正在做一件非常重要的事情,它将身份和生物识别的价值推到了风口浪尖。」但 Worldcoin 也存在可被黑客利用的漏洞(后来已修复)。而且根据 Herder 对 Worldcoin 公开文件的分析,该服务在数据存储方式上存在缺陷。另外,它仍然是一家公司。「你必须相信,30 年后他们的商业模式不会因为他们破产而改变,」他表示,「他们有动机将这些数据货币化,你必须相信这些动机不会战胜他们对你的承诺。」

Altman 最初自掏腰包支持 Tools for Humanity,后来又帮助它筹集资金。投资者拥有 Worldcoin 代币的 13.5%,按市值计算,它是排名第 113 大的加密货币。其余分配给购买者或扫描虹膜的人。

为了实现 Blania 和 Altman 的雄心、阻止人工智能可能带来的危机,他们需要 Worldcoin 的价值飙升。他们认为,随着人工智能开始改变全球经济并危及就业,政府不会迅速采取行动。理论上,需要钱的人将能够依靠 Worldcoin 提供的收入。「我们需要尝试目前不存在的新事物,」Blania 说。

在与约瑟夫大学的学生交谈时,Blania 淡化了过去一年监管机构的反应。他一直在向各国政府解释这项技术,他希望政府能及时赶上他的步伐。他说,过去一年人工智能技术的突然崛起已经开始提醒政府注意这一威胁。Worldcoin 是一个预警系统,而不是被误认为的邪恶的身份囤积者。「我认为我们四年前的预测是正确的,时间线与我们现在的情况非常吻合,」Blania 说,「现在要做的是执行和向人们解释;请放心,我们不会偷走你的灵魂。」

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解读Solana首个AI侧链HajimeAI

作者:Block unicorn

人工智能(AI)正引领我们进入第四次工业革命,开启人类发展的新纪元。尽管诸如 OpenAI 的 ChatGPT、Meta 的 Llama 和 Google 的 Gemini 等行业巨头纷纷交出了自己优异的 AI 答卷,引领了全球化 AI 浪潮,但 AI 仍有一个关键问题亟待解决:我们如何实现 AI 的民主化并加速其普及速度?答案就是 AI Agent。

AI Agent(AI 智能体)是 AI 领域的先驱,是基于先进的大型语言模型(LLM)构建的复杂软件,能够处理现实世界中的各种任务。例如,这些智能体可以自主或半自主地执行操作,从安排预约到提供客户支持。

自斯坦福 AI 虚拟村(Virtual Village)和 MIT AI 小镇推出以来,AI Agent 作为 AI 走进千家万户的载体,其普及的趋势越来越明显。可以想象,将来我们每个人都将拥有大量的 AI Agent 为我们服务,就像现在人们手机里拥有相当数量的移动 App 一般。然而,为了让 AI Agent 真正取代笨拙的手机应用,我们必须克服一些重大障碍:

1. 首先,目前的 AI Agent 往往以孤岛的形式运行,缺乏用户和企业所需的多个 AI 智能体协作的方式,难以服务复杂的场景需求。

2. 此外,许多新兴的 AI Agent 项目在融资方面举步维艰,难以及时实现正确的产品市场契合。这在 AI 行业专注于大厂主导的大模型竞赛的今天显得尤为明显,很多服务单一细分场景的好 AI 产品得不到应有的关注。

3. 同时,顶级 AI Agent 的竞争优势往往依赖于其独特的专业知识以及私有数据,这使得它们在加入或启动基于 Web2 集中式架构的多智体(Multi-Agent)网络时犹豫不决。

今年 Solana 文艺复兴黑客松获奖项目 HajimeAI 正准备使用加密原生技术直面这些挑战,用 Web3 的范式为 AI Agent 的发展带来新的方向。HajimeAI 团队受到 OpenAI 首席执行官 Sam Altman 关于「一人创立十亿美元公司」愿景的启发,致力于塑造一个去中心化的未来,让可协作的 AI Agent 协作起来,形成一个去中心化的多智体图谱(decentralized Multi-Agent Graph,deMAG),以满足现实世界的用户意图需求。

HajimeAI 的底层架构是 Solana L1 区块链的 AI 功能扩展层。作为 Solana 上第一个专为多智体协作图谱打造的扩容方案,HajimeAI 不仅仅拥有首个专门优化 AI 操作的 Solana 侧链 Hajime AI Layer,它更是一个多智体工作流的强大计算引擎,可以满足未来多智体解决方案爆发式增长后带来的亿万级处理需求。

同时,利用 Solana 强大的安全性,HajimeAI 允许任何人都可以发行链上 AI Agent 资产,并通过 Solana 主链充沛的流动性增加用户基础。HajimeAI 致力于加强 Solana 生态系统的多元化,为即将到来的由 AI Agent 驱动的大规模 Web3 采用浪潮做好准备。

HajimeAI 的使命很明确:结合 Web3 和 AI 的优势,为 AI Agent 打造一个完整的商业闭环和生态系统。根据官网分析,该项目的主要构成如下:

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Hajime Benchmark DAO

Hajime Benchmark DAO 是一个开放的、以能力贡献为导向的去中心化自治组织(DAO),是 HajimeAI 的核心功能点之一。DAO 评估 AI Agent,并在关键维度上进行打分,形成 Web3 唯一的去中心化 AI Agent 排行榜,使任何人都可以轻松找到最适用的 AI Agent。

Hajime Benchmark DAO 成员通过外部收入分享、HajimeAI 代币分配以及协议收入分享获得激励。HajimeAI 将逐步扩大 DAO 的规模,从 Solana 逐渐扩展至 Web2 中的重要机构,例如主要的 AI 参与者、大学和行业协会。

Hajime Garden

Hajime Garden 是经 Hajime Benchmark DAO 评估过的 AI Agent 的集合,其中包括知名的外部 Web2 与 Web3 的 AI Agent,如:

  • 搜索引擎 Perplexity

  • 基于 Wordware 打造的推特账户打分和速配 Agent – Twitter Personality AI Agent

  • Character AI 的聊天陪伴者

  • Sahara AI 即将推出的个性化数据主权 Agent,以及

  • 通过 HajimeAI 的初始智体发行(IAO)推出的链上 AI Agent

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IAO 作为 AI 与 Web3 的真正交汇点,将真正解决现实世界的挑战。HajimeAI 的 IAO 本质上是无需许可的,允许 AI Agent 开发者在 Solana 主链上一键发行资产,成为一个专为 AI 定制的 Solana 改进文档(SIMD)。

虽然 IAO 无需许可,但只有部分优秀的 AI Agent 可以经过 Hajime Benchmark DAO 评估,获得 HajimeAI 用户提供的初始反馈、产品意见和 Hajime Benchamark DA O 的 AI Agent 排行榜评分,以帮助它们有效冷启动。

deMAG

Hajime Garden 中的 AI Agent 将由 HajimeAI 自主研发的去中心化多智体图谱(Decentralized Multi-Agent Graph,deMAG)进行以用户意图为中心的调度、编排和管理。在 Hajime AI Layer 的驱动下,deMAG 可以接受任何用户意图,并将其分解为 Hajime Garden 中的 AI Agent 可以自主完成的细分任务。

Hajime AI Layer

Hajime AI Layer(HAL)是 Solana 的首个 AI 侧链,deMAG 作为其唯一的应用层在其中运行。HAL 旨在成为运行 AI Agent 更加友好的环境,同时继承 Solana 的大部分安全特性、流动性和可组合性。HAL 由专为 AI 设计的共识机制支持,结合了 TEE(可信执行环境)和 FHE(完全同态加密),向开发者和用户提供了一个完全开放的数据库和高性能网络。

HAL 为何独特?原因在于就算除去训练,推理和编排等对算力消耗相对较小的 AI 工作任务,它们的计算需求与标准的 Web3 操作也有很大不同。即便 Solana 即将进行 Firedancer 升级,大幅提高网络性能,但在 Layer1 上运行 AI Agent 仍将对 Solana 施加高强度的计算压力(即粉尘攻击)。相反,HajimeAI 的复杂程序和数据记录被存储在链下的 Merkle 树中,只有 Merkle Root 被发布在 Solana 上。

解读Solana首个AI侧链HajimeAI

HajimeAI 计划通过空投和抽奖吸引 Solana Saga 社区的早期采用者,鼓励他们参与 Hajime Benchmark DAO 以及 Hajime AI Layer 的 PoS 节点操作。此外,还将邀请主要和新兴 Web3 AI 项目的顶级贡献者加入 HajimeAI 早期建设者行列,共同加强 Solana 的 AI 生态系统。

从 HajimeAI 正绘制着未来蓝图看来,HajimeAI 并不是一个简单的「AI for Web3」的创业公司。相反的,HajimeAI 在更广大的「Web3 for AI」赛道,致力于利用 Web3 的创新机制,孕育出新一代的链上 AI Agent,使它们相互协作与互操作,为迎接 Solana 蓬勃发展的 AI Agent 时代做好准备。

HajimeAI 的使命与 Solana 的愿景一致,通过开发优化 AI 的消费者级区块链解决方案,促进 Web3 的大规模采用,从而推动 Solana 上的下一波 AI 应用发展。

黑悟空让 Web3 人扎心了缩略图

黑悟空让 Web3 人扎心了

《黑神话:悟空》一夜之间成为顶流,上线首日霸榜 Steam 在线人数第一,创单机游戏在线人数纪录。

TON生态Meme币DOGS,破天荒上线币安新币挖矿第 57 期,两天后即将在币安、OKX、Gate.io等头部交易所开盘。

这两件事按理说没啥关系,但一个是开发7年、斥巨资4亿人民币的3A巨作,“你玩1小时,他们支出2000万人民币。”;另一个是成本低、全网FOMO空投传播的代币,“啥也没有,目前市值10亿美金。”

这么一对比,悟空手里的那把柳木棍就像回旋镖,打在许多Web3人的前胸后背。让人不得不问一句,Web3离黑悟空有多远?何时才能正本清源。

0DOGS市值10亿美金,价值何在

黑悟空让 Web3 人扎心了

DOGS是一个基于Telegram平台的Meme代币,旨在体现Telegram社区的精神和文化。

该项目的灵感来源于Telegram创始人Pavel Durov创作的吉祥物Spotty,这只黑白狗不仅是项目的标志性形象,更代表了Telegram社区的活力与创新。

DOGS项目通过空投的方式吸引Telegram用户参与,项目方希望通过DOGS,进一步将Spotty的形象和精神传播到更广泛的领域,赋予其独特的文化价值。

随着社交媒体的病毒式传播,这只黑白小狗迅速引发全网FOMO,DOGS凭借其结合“Meme”和“TON”生态的特性,打开了币安上线交易的大门。截止目前,DOGS在Bitget交易所的盘前交易市场表现抢眼,成交额已达215万美金,显示出市场对其的高度关注和热情。

黑悟空让 Web3 人扎心了

低开发成本,搭配广泛空投传播,在DOGS身上似乎找不到所谓的“价值”,如果非得有“成功的秘诀”,逃脱不了Meme、共识、TON生态崛起…

然而如同DOGS一样出身,却跃上枝头成为金饽饽的项目,在加密行业并不少见。短期炒作似乎已成为常态,这样的高估值不知道有多少是真正的价值。

0悟空概念Meme币千倍涨幅,引发争议

Meme币的神话在币圈经久不衰,《黑悟空》上线也不例外,这波Web2的流量硬生生灌进加密市场的Meme币流动性池子里。

MEME币迎来了惊人的涨幅,根据Dexscreener的数据,发行于Tron上的$Wukong在24小时内涨幅3980%,多个同名MEME币在不同区块链上出现,涨幅各异,ETH上的$WuKong也同样表现不俗。

黑悟空让 Web3 人扎心了

如此迅猛的行情,又一次戳伤Web3人的心,一众项目缺乏价值感,死气沉沉的市场还需要靠这只神猴来带动。没有价值投资的身影,Meme币变成为数不多的流动性,也怪不得会有KOL感慨 “币圈也急需清流黑悟空出现。”

黑悟空让 Web3 人扎心了

最近这半年,市场也存在了不少关于Meme币与VC币的争论,曾经有KOL直言MEME如同鸦片,影响了东方加密社区的创业方向。比如IOSG创始人Jocy就认为,MEME的狂热沉迷于短期炒作,可能导致市场泡沫破裂。

另一种声音认为,当前市场中「高FDV、低流通」的趋势,引发了大众对加密市场可持续投资潜力的忧虑。许多人认为这些代币是市场下跌的“罪魁祸首”,导致散户无奈选择参与MEME币,围绕高FDV(全流通市值)VC币的热议可谓是一波接着一波。

不管是哪种声音,你会发现,价值投资被提及得很少,似乎隐身了。

0加密投资是场关乎注意力的游戏

在加密市场,价值投资似乎总是要栽两下跟头,基本面投资等于基本不赚钱。

传统金融市场中“高业绩支撑高股价”的逻辑在加密市场很少站住脚跟,许多人在期待手里山寨币被市场重新发现其价值的漫长等待中,到最后发现自资产只剩下随风而逝的灰尘。

当一场暴跌来袭,还得面对主流跌得像山寨,山寨跌得像土狗,土狗跌得像空气的局面。在这个长期主义不断被叫好的时代,却在币圈被次次唱衰。

都是涨涨跌跌的k线,贪婪恐惧的人性,是什么变得不一样了吗?

答案很简单,在加密市场,“基本面”逐渐被重新定义了。

Web2项目更看重技术实力、用户数据和融资背景,加密行业同样也看重,然而不管花多少篇幅强调这些指标,很多时候可能都比不上蹭热点八卦、名人背书、甚至是负面新闻。

这也就带来了不少匪夷所思的景象:当某个赛道如MEME币或AI掀起热潮时,即使一个项目的技术并不出众,但只要能蹭上热点,也能轻易吸引大量资金。

再者,如果一个项目得到了某位KOL的推荐,即便其实力平平,也能借助名人效应迅速吸粉。

更有甚者,在遭受黑客攻击或负面新闻曝光后,反而能吸引更多关注,因为很多人认为这种项目”充满戏剧性”,更值得一博。

总之,在这个充满想象力的加密世界里,传统意义上的”基本面”已经不再适用。注意力才是基本面,是最不起眼的价值所在。

这便能解释为什么低成本投入的DOGS能值10亿美金,而悟空概念Meme币达到千倍涨幅这般看似美好的资本力量,却引发争议和反思。

0总结

即便目前加密市场仍存在争议,我们也不必过于焦虑。正如适者生存、不适者淘汰的规律,如果市场不再接受高FDV的游戏规则,VC们必然会调整策略。

同样,MEME币的兴起也是市场自然选择的结果,它们能吸引大量新用户,好的项目终将在泡沫中存活,而那些伪装成价值币的”空气币”也将被淘汰。

不管有没有黑悟空来为Web3正本清源,市场的演变总会遵循物竞天择的自然选择规律,最终走向更高的高度。

我们应该保持开放的心态,关注真正有价值的项目,随着市场参与者对价值的重新审视和市场机制的不断完善,相信在未来的竞争中,优秀的项目和团队必将脱颖而出,引领行业进入更加繁荣的时期。

深度解析wBTC、Ordinals和Runes发展现状缩略图

深度解析wBTC、Ordinals和Runes发展现状

原文作者:  ()

原文编译:深潮 TechFlow

深度解析wBTC、Ordinals和Runes发展现状

* 这是四部分系列文章的第三部分,探讨当前扩展比特币生态系统的解决方案。

在整体加密货币市场中,比特币拥有最有价值的品牌和资产,其资产类别不仅限于其本土的 BTC。比特币不仅可以被包装并发送到其他区块链使用,还包括比特币铭刻资产,如 Ordinals 和 Rune 协议。此外,比特币还拥有一个不断扩展的 NFT 市场,NFT 是通过 Ordinals 协议发行的。

在这篇观点文章中,我们将探讨比特币生态系统中的资产类别以及每个资产类别的表现。

1. 背景 – 桥接 BTC 和比特币代币协议

深度解析wBTC、Ordinals和Runes发展现状

1.1 桥接 BTC

截至 2024 年,比特币仍然是市值最大的加密货币,总价值超过 1.3 万亿美元,。然而,由于比特币在其本土生态系统中缺乏应用场景,因此它被桥接到其他基于智能合约的区块链上,称为桥接 BTC。桥接 BTC 指的是以 1: 1 比率包装或代币化的比特币,以便在其他区块链网络的去中心化金融(DeFi)中使用。

桥接 BTC 的例子包括 wBTC、tBTC 和 BTC.b:

  • Wrapped Bitcoin (wBTC):Wrapped Bitcoin 是以太坊区块链上的一种 ERC-20 代币,代表比特币。每个 wBTC 都由储备中的比特币以 1: 1 的比例支持,目前由 BitGlobal 操作。

  • tBTC:它通过一套智能合约和一个去中心化签名者网络来运作,这些签名者管理铸造和赎回过程。用户将比特币存入一个多重签名钱包,作为回报,他们在以太坊上获得等量的 tBTC。

  • BTC.b:这是另一种在 Avalanche 上的包装比特币,作为 LayerZero 的跨链代币标准。

在这些桥接的 BTC 中,wBTC 占据了大多数供应,并已成为以太坊 DeFi 生态系统中的事实上的 BTC 资产。最近,BitGo 宣布与 Bit Global 在香港的合资企业,并计划将其支持 WBTC 的多重签名钱包的三把密钥中的一些分发给香港的 Bit Global。这引发了关于 wBTC 是否安全的辩论,并且正在讨论和潜在开发其他替代方案。

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来源:btc on ethereum (WBTC, renBTC 等)

1.2 比特币代币协议 – Ordinals 和 Runes

比特币铭刻资产,如 Ordinals 和 Runes,是直接在比特币区块链上铭刻的协议,利用其基础设施进行代币的创建和管理。这两个协议由 Casey Rodarmor 开发,突出了比特币区块链的不同用例,其中 Ordinals 专注于 NFT,而 Runes 则增强了比特币生态系统中可替代代币的可扩展性。

  • Ordinals 协议:Ordinals 协议于 2023 年 1 月推出,允许在比特币区块链上创建独特的数字资产,即 NFT,或可替代代币(BRC-20)。该协议允许用户将数据铭刻到单个 satoshi(比特币的最小单位)上,创造出一种新的数字收藏品形式。BRC-20 代币是一种类似于以太坊 ERC-20 的代币标准,但构建在比特币区块链上,而比特币 Ordinals 通常被视为 NFT 的一种形式。

  • Runes 协议:这是一个利用比特币 UTXO 模型的可替代代币标准。与 BRC-20 标准不同,后者由于“垃圾”UTXO 的激增导致网络拥堵,Runes 利用比特币固有的 UTXO 模型创建具有最小链上占用的代币。该协议使用比特币现有的 UTXO 模型,并结合一个允许在区块链上包含少量数据而不影响交易输出的脚本。嵌入在比特币交易输出中的专用结构称为 runestones,包含创建、铸造或转移代币的指令。这种方法允许更高效的数据存储,并减少网络膨胀的潜在风险。

深度解析wBTC、Ordinals和Runes发展现状

来源:常规交易与 BRC 20 交易与其他铭刻交易与 Runes 交易

1.3 Ordinals NFT

过去一年,比特币 NFT 市场经历了显著增长,尽管更广泛的 NFT 市场却在收缩。该领域正在成为比特币生态系统中一个显著的资产类别,形成了一个紧密的社区。

比特币 NFT 市场的扩展是由于对基于比特币的 NFT 日益增长的兴趣。根据 CryptoSlam 的数据,在按区块链划分的 NFT 历史交易量中,比特币位居第三,仅次于以太坊和 Solana。

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来源:

2.总结 – 桥接 BTC 将面临激烈竞争,代币协议需要更好地发展

作者:,来自 Four Pillars

2.1 关于桥接 BTC(例如 wBTC) – 新的桥接 BTC 将面临激烈竞争

比特币除了作为数字黄金以实现价格增值外,通常还作为桥接 BTC 被发送到其他区块链,以用作抵押或在 DeFi 协议中获得收益,尤其是在以太坊上。这使得 DeFi 用户能够轻松接触到 BTC。

本周,wBTC 的运营方宣布计划将部分控制权交给 Bit Global,这是由 Justin Sun 共同创办的合资企业。在三把多重签名密钥中,两把将由 Bit Global 处理,一把将由 BitGo 处理。由于 Justin Sun 在过去的项目(如 TUSD 和 stUSDT)中并未完全透明,公众对由于 Justin Sun 的“声誉风险”而产生的“保管风险”表示担忧。由于 wBTC 占据了以太坊中超过 95% 的比特币资产,这可能对生态系统产生负面影响,如果处理不当,可能导致与其他桥接 BTC 相比出现折扣。

现在这个问题已经被识别,更多项目可能会尝试进行市场宣传(例如 tBTC、BTC.b),并创建新的包装比特币(例如 Coinbase cbBTC)。

深度解析wBTC、Ordinals和Runes发展现状

来源:btc on ethereum (WBTC, renBTC, more)

2.2 比特币代币协议 – “目前,这仅仅依赖于社区驱动”

大多数比特币铭刻资产,如 meme 币,缺乏产生收入或增值的方式,因此它们高度依赖于社区的兴趣。这意味着如果市场情绪下降,整体市场可能会遭遇崩溃。例如,ORDI 并不产生传统的收入,其价值主要来源于市场投机以及对 Ordinals 协议和 BRC-20 代币的关注。虽然 Ordinals 的使用增加了交易费用,从而使比特币矿工受益,但这并不会直接为 ORDI 本身带来收入。这种对社区热情的依赖使得这些资产变得非常不稳定,如果社区兴趣减弱,它们的价值可能会迅速下滑。

随着比特币二层(L2)技术的发展,改善用户在创建和交易比特币代币时的体验,可能会吸引更多的关注,就像在比特币上推出一个 pump.fun 版本一样。为了让这些比特币代币协议得以蓬勃发展,仍需进行进一步的开发。

Bitget研究院:市场保持窄幅震荡,Tron生态MEME财富效应较好缩略图

Bitget研究院:市场保持窄幅震荡,Tron生态MEME财富效应较好

过去 24 小时,市场出现了不少新的热门币种和话题,很可能它们就是下一个造富机会,其中:

  • 造富效应强的板块是:Tron 生态 MEME,SOL 生态 MEME ;

  • 用户热搜代币&话题为 :Lumiterra、Dogecoin、Voxel;

  • 潜在的空投机会有:Babylon、Yescoin;

数据统计时间: 2024 年 8 月 21 日 4: 00(UTC+ 0)

一、市场环境

过去 24 小时,BTC 价格震荡下行,比特币跌至 58000 美元,昨天试图反弹,但未能突破三角形形态,市场处于修复调整的阶段。昨日美国以太坊现货 ETF 净流出 670 万美元,交易量为 1.94 亿美元。现货比特币 ETF 的日净流入量为 6198 万美元,连续 4 日净流入,而日总交易量为 7.7987 亿美元,为 2 月 6 日以来的最低水平,也是总体日交易量第三低的水平。

市场方面,本周将召开 Jackson Hole 会议, 9 月降息成为市场一致性预期,但是不排除还会出现避险回调的可能性。随着选举赔率的变化和略微有利的风险偏好环境,比特币可能会再次尝试向上突破。同时,稳定币的总市值已创下历史新高,达到 1650 亿美元。这一增长通常预示着比特币和加密货币价格的上涨。市场聚焦 TON 生态高流量 Telegram Mini Bot 项目 DOGS,目前已确定上线 Binance Launchpool。Solana 的 meme 币交易量急剧下降,随着 Sunpump 的上线,市场更多聚焦转移 Tron 生态 meme。

二、造富板块

1)板块异动:Tron(TRX)

主要原因:

  • 在孙宇晨宣布推出由 Sun.io 推出的代币生成器 SunPump 后,基于 Tron 的代币价格飙升,导致新创建代币的交易量和收入指标飙升。Tron 的 SunPump 允许在 Tron 区块链上创建 meme 币。它已经发行了 5, 500 多个 meme 币,并产生了可观的 TRX 收入。凭借这一成功记录,SunPump 将自己定位为 Solana 广受欢迎的 pump.fun 平台的直接对手。最近记录到其 24 小时内交易费飙升至 530 万。

上涨情况:TRX 近 24 小时上涨 11% ;

影响后市因素:

  • Tron 生态 TVL 及资金流入情况:波场 TRON 链上 USDT 发行量超过了 608 亿美元,占 USDT 总发行量的 53% 。充足的资金池不仅可以提高交易效率,还能为创新项目提供必要的资金支持,有助于推动整个 meme 生态系统的繁荣。SunPump 的上线,进一步巩固了波场 TRON 在 meme 生态中的地位,为用户提供了一个更加自由和多样化的交易环境。资金如果保持持续流入的情况,整体生态币价会进一步上升。

  • SUNDOG 等其他生态 MEME 币后续上涨以及交易所上币情况:关注主流交易所等上线动态,如果后期足够有影响力的 KOL 继续喊单加上 Binance 等交易所持续上币,Tron 生态的 Meme 板块热度也会持续。

2)后续需要重点关注板块:SOL Meme 币(WIF、BONK、POPCAT)

主要原因:

  • SOL 价格比较稳定,站稳 140 美金的整数关口,近期可能突破 150 美金的位置;Solana 上的 DEX 交易量热度近期创新高,资金比较活跃,带动生态项目上涨;

具体币种清单:

  • WIF: Solana 生态的 Meme 币,之前上线了 Robinhood。SOL 代币上涨,一般 Solana 头部的 MEME 币上涨更加迅速;

  • BONK、POPCAT:Solana 上的核心 Meme 币,交易量近期有所放大,交易需求比较高,代币有布局空间;

三、用户热搜

1)热门 Dapp

Lumiterra:

Lumiterra 是一款在线多人游戏,你可以在一个虚拟世界里自由地探险、建设、战斗,还能通过游戏赚钱。玩家可以在一个无边界的数字世界中,扮演勇士、农民、探险家或商人等角色。每个角色都有自己的任务和目标,玩家可以通过玩游戏赚取虚拟货币,并与其他玩家进行交易。目前游戏 UAW 超过 24.6 万,日涨幅为 167% 。

2)Twitter

Bitget研究院:市场保持窄幅震荡,Tron生态MEME财富效应较好

Dogecoin:

马斯克在 X 平台发文并配图调侃称愿意为「政府效率部门」效力,图片中「政府效率部门」英文缩写(Department of Government Efficiency)为「D.O.G.E.」。导致 DOGE 在 twitter 上讨论热度增加。考虑热度较为短期,且无其他利好消息,建议谨慎参与炒作。

3)Google Search 地区

Bitget研究院:市场保持窄幅震荡,Tron生态MEME财富效应较好

从全球范围来看:

Voxel:

Binance 于 2024 年 08 月 20 日 18: 30 (东八区时间)上线 VOXELUSDT 永续合约,受到上线合约影响,VOXEL 交易量和价格上涨迅速,目前 24 小时涨幅为 48.34% 。由于之前 rare、sys 等相关项目出现多次波段上涨,用户可谨慎参与相关交易。

从各区域热搜来看:

(1)亚洲地区:亚洲地区展现出了较为集中的对于 rwa 概念及其相关项目的兴趣,在热搜中多次出现 rwa 项目,例如新加坡出现了 ONDO,越南出现了 RWA Crypto,菲律宾出现了 rwa meaning 等热词。

(2)CIS 地区:CIS 地区依旧对 ton app 小游戏保持着较高的热情。例如像 blum 项目在乌兹别克斯坦、乌克兰和白俄罗斯都有出现。

(3)拉美地区:拉美地区对狗狗系列代币的关注较为集中,主要出现在热搜中的有 floki、bonk 和 shiba inu。

四、潜在空投机会

Babylon

Babylon 是由斯坦福大学 David Tse 教授创立的 layer 1 区块链。该项目的使命是为所有 PoS 区块链带来比特币无与伦比的安全性,而无需任何额外的能源成本。 目前 Babylon 已经完成 7000 万美元融资,此轮融资由 Paradigm 领投,Polychain Capital 和加密货币交易平台 Bullish 的风险投资部门参投。

目前 Babylon 已经开启比特币质押主网启动第一阶段,比特币持有者可以开始锁定 BTC 进行质押。协议将分三期推出:

  • 第一阶段:比特币锁定,用户可通过比特币交易将其比特币锁定在安全的自托管脚本中;

  • 第二阶段:激活比特币质押,启动 Babylon PoS 链;

  • 第三阶段:比特币多重质押激活,允许用户同时在多个 PoS 系统中质押相同的比特币。

  • 初始总质押上限 1000 枚比特币。

有以下几种质押方式:

  • 官方网页应用程序:官方比特币质押网页应用程序 ( btcstaking.babylonlabs.io ) 提供了经过验证的最终性提供商列表,供质押者委托。

  • 第三方服务:例如第三方质押网站、托管解决方案和 API。

  • 命令行界面 (CLI) 工具。

  • 还有 LST(流动质押代币)协议将参与巴比伦比特币质押主网。

Yescoin

TG Mini App 高流量项目 Yescoin 从 8 月开始举行 Yes Summer,Yes Summer 活动公告将与大量项目方和交易所钱包等合作,共分发 1, 000, 000 USD rewards:https://x.com/Yescoin_Fam/status/1818913140295581817

目前正在与 Bitget Wallet 合作:https://x.com/BitgetWallet/status/1821870001504317941,通过在 Bitget Wallet 中完成打开宝箱、邀请朋友、学习区块链等活动,获取未来代币空投和 100, 000 $BGB rewards。

Base链推出ENS子域名Basenames,BNS将逐步停用

原文作者:Zhang joy,动区动趋 BlockTempo

美国最大的加密货币交易所 Coinbase 旗下 Layer 2 网路 Base,昨(20)日在社交平台 X 上发文表示,Base 链将推出基于以太坊域名服务(ENS)的子域名 Basenames:

「Basenames 是在 Base 链上开启建设之旅的最快方式,我们即将推出。

用户可申请一个独特的 base.eth 用户名,就能以更加轻松便捷的方式在链上进行活动。

我们迫不及待地希望看到你开始建立您的链上身份。」

动区备注:Basenames 已在今日清晨四点多正式上线,如何使用、费用、优惠.. 可参考官网。

Base链推出ENS子域名Basenames,BNS将逐步停用

Basenames 是基于 ENS 的子域名

我们知道,以太坊域名服务(ENS)允许用户在一个 ENS 父域名上,创建其子域名。

在 2023 年 3 月初的更新中,ENS 还推出域名封装(name wrapper)功能,允许将现有任意级别的 ENS 域名封装为 ERC-1155 代币,子域名可以作为单独的 NFT 存著;另外,父域名能够对子域名进行更精细的管理控制,包括过期情况以及权限授予等,为 ENS 域名带来更多的灵活性。

而据 Base 官方介绍,Basenames 就是现有的 ENS 域名下的子域名。正式推出后,任何 ENS 域名所有者,都能够创建并管理数量不限的子用户名,并以个人化的方式命名(以「base.eth」结尾)。

Base链推出ENS子域名Basenames,BNS将逐步停用

图源:Basenames

Basenames 将透过荷兰式拍卖机制销售

同时,Base 官方补充表示,Basenames 将透过荷兰式拍卖机制(Reverse auction)销售,以确保所有用户都有公平的机会获得自己想要的名称:

「(举例)价格将会在 36 小时内逐渐下降,起始价格为 100 ETH,并须支付溢价费用(premium fee), 12 小时内将下降至 0.39 ETH;而在拍卖结束后,将不再收取溢价费用。」

Base链推出ENS子域名Basenames,BNS将逐步停用

BNS 宣布逐渐停用

另外,在 Base 链上运行已久,由 Orange DAO 所提供的身份聚合协议 Base Name Service(BNS)也在 X 平台表示,BNS 将逐步停用,Basenames 将作为 Base 链上身份的下一个篇章:

「今天我们有重要消息要与社群分享,我们一直与 Base 团队密切合作,随著 Basenames 推出的临近,BNS 将逐渐停用,以确保 Base 上的每个人都能获得统一的名称服务和链上身份体验。」

Base链推出ENS子域名Basenames,BNS将逐步停用

ServerFi会是GameFi的“救命稻草”吗?

原创|Odaily星球日报(

作者|Wenser(

ServerFi会是GameFi的“救命稻草”吗?

8 月 12 日,一篇据说由“耶鲁大学教授”发表的提出“ServerFi”概念,称其“强调通过资产合成实现私有化,以及一个专注于为高留存玩家提供持续奖励的模型”,而且“研究结果表明,ServerFi 在保持玩家参与度和确保游戏生态系统的长期可行性方面特别有效,为未来的区块链游戏发展提供了有希望的方向。”尽管后来经0xUClub 创始人 Jack,此文大概率是假借耶鲁大学之名发表的“套皮内容”,但对 GameFi 领域有着或多或少期待的用户还是对此提出疑问:ServerFi 会是后续的 GameFi 游戏的“救命稻草”吗?

Odaily星球日报将于本文简要梳理不同观点,并对此问题予以分析解答。

市场观点:褒贬不一,整体表示看好

在 ServerFi 概念出现后,市场上掀起了一轮不小的讨论,概念详情可以参考。

整体而言,中文区 KOL 及从业者的正面观点居多,甚至Web3 MMORPG 游戏 MetaCene 直接将 X 平台账号后缀改为“ServerFi”,并表示:“很高兴推出世界首个 ServerFi 产品”,并直言“让服务器属于你自己(指玩家)”。以下是部分代表性观点:

Folius Ventures 投资人、Myshell 团队成员 Aiko ,“在我看来,ServerFi 特点包括:

– 不同服务器之间的贸易和征税

– 服务器文化各异:高度竞争与和平

– 新的生产和消费曲线 

– 解决单一环境中由过度开发引起的资源枯竭和死亡螺旋

– 为服务器管理者(分发商,代理等)提供荣誉和收入

如果一个经济系统不可持续,那是因为它不够复杂或多样化。就像热带雨林一样。当它拥有广阔的环境(或地图)和多样的物种时,自然会趋向于平衡。”

加密研究员、华语 KOL Haotian 表示,“ServerFi 的新运行框架包括 3 个特性: 1)侧重长期参与和价值创造;2)降低 Ponzi 结构性风险并减少投机行为;3)由web3的去中心化社区精神驱动。”

加密 KOL Dr.Jinglee 对此话题,“作为学术文章,对其文章所使用的‘熵增’理论,以及在模拟实验的方式进行论证的过程存在一些疑问,包括玩家如何对服务器的”贡献”的定义等也有不清楚的地方。”

AC Capital 合伙人、Open-Rug 主理人 CryptoV(加密韦陀),“这一模式跟 play to earn 没有本质的区别,只是说把‘参与游戏会赚钱’这个假设变成了‘游戏本身能搞到钱’,本质都是(给玩家分润收益的)分红盘。”

Eureka Guild 联创、GameFi 领域研究员 Leslie ,“ServerFi 确实提出了一些有用的逻辑,但本身不应该是被 fomo 的概念。Web3游戏要成功需满足游戏性、博弈性、经济适配等方面的条件。如何积蓄核心玩家以及新老玩家的平衡是一款游戏需要着重考虑的问题。”

看得出来,对于 ServerFi 的落地而言,目前大家只能更多从“服务器所有权”、“游戏项目与玩家之间的利益分配”等角度去谈论,而很难深入讨论“经济模型”、“游戏生命周期”、“具体资源交换”等话题,包括 ServerFi 原文也更加偏向于数学拟合推演,而非实际项目对比。

ServerFi会是GameFi的“救命稻草”吗?

2 种经济模型中的玩家贡献价值数据

ServerFi:缔结一种“想象中的利益共同体”

细究下来,ServerFi 的核心命题其实主要在于以下 3 个方面:

3 大核心命题:游戏人数、服务器价值、贡献回报比

首先,游戏人数是 ServerFi 成立的前提。因为如果游戏人数无法满足一定量级的话,ServerFi 的条件仍然不成立:没有足够的玩家,没有相对而言的“老玩家”和“新玩家”,没有“游戏内资产”的创造链路。而这,恰恰是当前 GameFi 领域游戏的一大“难关”——游戏性不足,游戏玩家数量相比而言屈指可数。

其次,服务器价值是 ServerFi 运转的核心。当游戏玩家分层体系逐步建立,游戏内经济体系逐渐完善后,因为内部货币、道具等“资产”的交易流通,这个服务器才具备了对应的“可量化价值”——通常是可以与法币体系挂钩的。换言之,ServerFi 运转的核心在于一个通过积累产生价值的“ Server ”,这也是很多人现在仍然在传奇私服的搭建和玩耍上面大把撒钱的原因——大 R 玩家喜欢一刀 999 的爽感,私服厂商为其提供对应的服务场景与服务体验;如果这个服务器的“价值”无法积累或者货币化,那么 ServerFi 同样无法运转。

最后,贡献回报比是 ServerFi 可调的参数。如果说传统 GameFi 游戏如 Axie Infinity、STEPN 等中可以调整的“数值参数”是道具的生产速度、代币的产出速率,那么 ServerFi 可以说是实现了“参数的模糊化和升维化”:游戏玩家获得游戏内资产并合成仅仅是做出贡献的第一步,获得回报的多少和快慢更多取决于“游戏服务器的运行、运营”与“服务器之间的交易”。以往的 GameFi 游戏层次仅仅局限于“玩家 PVP”、“玩家系统 PVE”的维度,游戏项目方以“上帝视角”行使着“上帝”的角色权柄,而现在,玩家、服务器、项目方需要缔结为一个“利益共同体”,由此激发不同角色主体之间对“服务器”这一核心介质的投入、维护和扩张发展的积极性。

ServerFi:设想中的另类“去旁氏解法”

基于以上核心命题,我们可以继续推导 ServerFi 类型的 GameFi 游戏下一步需要“以清养旁”或者说“以清抑旁”的操作了:

  1. 游戏的情绪价值、娱乐价值是 ServerFi 模式无法解决而必须依靠 GameFi 游戏自身产品提供,可以是“道具收藏”、“卡片抽奖”、“社交排名”、“现实反馈”,少一点没关系,但是不能没有,否则没人“入局”。

  2. 服务器的归属权、游戏内资产合成条件以及二者之间的明确是 ServerFi 模式设计之初需要分阶段考虑的问题,这之中就涉及到了“项目方、大 R 玩家、小 R 玩家、免费玩家”之间的利益分配,以及“游戏内资产和游戏外服务器的经济模型设计”。

  3. 引入类似多签协议的“罚没机制”或“惩罚机制”,确保“贡献回报比”的调参行为能够处于动态平衡或者各方无异议的状态。这一点,恰恰是当今 GameFi 游戏缺少或者无能为力的一点,毕竟成本大头在项目方身上,为了实现“快速收割”和“短期获利”,无论成功程度如何,项目方都很难抵御诱惑,把回报周期拉长;与之相对,玩家也很难做到在投入时间、精力、资金等成本后做到“长期主义”。

所以,ServerFi 的真正落地,很难是一朝一夕就可以完成的。

小结:扩展 Server 范围或将改变“游戏规则”

无数 GameFi 项目方和玩家都对梦幻西游推崇备至,皆因其在特定的时代背景和不同的游戏人群之间找到了一条“晃悠悠但稳住了”的“钢丝绳走法”,由此实现了游戏性、经济性的双重适配,但类似案例很难成为一种模式。

与此相比, ServerFi 不失为一种“新的视角”,尤其是在将不同的“服务器类型”予以扩展之后。以下图示尽管与 GameFi 游戏行业关系不大,但是也有可资借鉴的部分,那就是,如果将现有的“游戏服务器”概念予以泛在化,这样不同服务器之间也可被视为“玩家帮派”,由此可以实现更大范围内的流动性交换,进而为 GameFi 游戏的建设不断升维。

毕竟,换句话说,整个地球不也是一台巨大的“服务器”吗?

ServerFi会是GameFi的“救命稻草”吗?

去中心化金融的核心支柱,Aave被低估了吗?缩略图

去中心化金融的核心支柱,Aave被低估了吗?

原文作者:Arthur,DeFiance Capital 创始人

原文编译:Ismay,BlockBeats

编者按:本文深入探讨了 Aave 在去中心化借贷市场中的主导地位及其未来增长前景。随着比特币和以太坊 ETF 的推出,Aave 有望从加密资产作为新兴资产类别的持续增长中受益。此外,随着全球市场对稳定币需求的增加,Aave 的收入和 TVL 将继续攀升。本文还分析了 Aave 即将推出的 V4 版本及其代币经济模型升级,这些举措将进一步巩固其市场地位,并为投资者带来更具吸引力的风险调整后回报。通过对 Aave 的现状与潜力的全面分析,本文为读者展现了这一领先项目的核心竞争力及其在未来的增长潜力。

以下为原文内容:

Aave 是目前最大的、经过最严苛考验的借贷协议。

作为链上借贷领域无可争议的领导者,Aave 拥有极具防御性和粘性的护城河。我们认为,Aave 作为这一重要加密行业的领导者,其市场估值被严重低估,且未来仍有巨大的增长潜力,市场还未能完全反映出这一点。

Aave 于 2020 年 1 月在以太坊主网上线,今年是其运营的第五个年头。自上线以来,Aave 已稳固地确立了自己在 DeFi 及借贷领域中最为可靠的协议之一。作为这一点的佐证,Aave 目前是最大的借贷协议,活跃贷款总额达到 75 亿美元,是第二大协议 Spark 的五倍。

去中心化金融的核心支柱,Aave被低估了吗?

(截至 2024 年 8 月 5 日的数据)

协议指标持续增长,并已超越上一个周期的高点

Aave 是为数不多的几个在 2021 年牛市指标上有所超越的 DeFi 协议之一。例如,其季度收入已超过 2021 年第四季度的峰值。值得注意的是,即使市场在 2022 年 11 月至 2023 年 10 月期间保持横盘整理状态,Aave 的收入增长仍然在逐季加速。当市场在 2024 年第一季度和第二季度回暖时,其增长率继续保持强劲,每季度增长 50-60% 。

去中心化金融的核心支柱,Aave被低估了吗?

(来源:Token Terminal)

由于存款增加和底层抵押资产(如 WBTC 和 ETH)代币价格上涨,Aave 的 TVL 年初至今几乎翻倍。因此,TVL 恢复到 2021 年周期峰值的 51% ,展现出其相比其他顶级 DeFi 协议的韧性。

去中心化金融的核心支柱,Aave被低估了吗?

数据截至 2024 年 8 月 5 日。

卓越的收益质量彰显了产品与市场的契合度

Aave 的收入在上一个周期达到峰值,当时多个智能合约平台(如 Polygon、Avalanche 和 Fantom)通过大量的代币激励措施吸引用户和流动性。这导致了不可持续的「游资」与杠杆的涌入,从而在那个时期推高了大多数协议的收入数据。

然而,时至今日,各大链的代币激励措施已基本枯竭,Aave 自己的代币激励也已降至几乎可以忽略的水平。

去中心化金融的核心支柱,Aave被低估了吗?

(来源:Token Terminal)

这表明,过去几个月的指标增长是有机且可持续的,主要受到市场投机回升的推动,从而提高了活跃贷款和借贷利率。

此外,Aave 展示了即使在投机热潮减退的时期也能增长其基本面的能力。在 8 月初全球风险资产普遍崩盘期间,Aave 的收入依然保持韧性,因为随着贷款的偿还,它成功获取了清算费用。这也证明了其在不同抵押品基础和链上应对市场波动的能力。

去中心化金融的核心支柱,Aave被低估了吗?

(数据截至 2024 年 8 月 5 日 来源:TokenLogic)

尽管基本面强劲复苏,Aave 的市盈率却处于三年来的最低水平

尽管过去几个月 Aave 的各项指标强劲复苏,但其市销率(P/S)仍然低迷,目前为 17 倍,已跌至三年来的最低水平,远低于三年中位数的 62 倍。

去中心化金融的核心支柱,Aave被低估了吗?

(来源:Coingecko,Token Terminal)

Aave 有望继续巩固其在去中心化借贷领域的主导地位

Aave 的护城河主要由以下四个方面组成:

协议安全管理的良好记录:大多数新兴借贷协议在运营的第一年内都会遭遇安全事件,而 Aave 至今尚未发生过任何重大智能合约层面的安全事故。对于 DeFi 用户,尤其是拥有大量资金的大型用户来说,一个平台的稳健风险管理带来的安全记录通常是选择借贷平台时的首要考虑因素。

双向网络效应:DeFi 借贷是一个典型的双边市场,存款人和借款人分别构成了供需两端。一方的增长会刺激另一方的增长,从而使得后来者越来越难以追赶。此外,平台整体流动性越充裕,存款人和借款人的流动性进出就越顺畅,这使得平台对大资金用户更具吸引力,进而进一步促进平台业务的增长。

出色的 DAO 管理:Aave 协议已全面实施基于 DAO 的管理。与中心化团队管理模式相比,DAO 管理提供了更全面的信息披露,并且在重要决策上有更深入的社区讨论。此外,Aave 的 DAO 社区包括了一群高治理水平的专业机构,包括顶级的风险管理服务提供商、做市商、第三方开发团队和财务顾问团队。这些多元化的参与者来源促使了积极的治理参与。

多链生态系统定位:Aave 部署在几乎所有主要的 EVM L1/L2 链上,并且在除 BNB Chain 之外的所有部署链上,其 TVL(总锁仓量)都处于领先地位。在即将到来的 Aave V4 版本中,跨链流动性将得到连接,使得跨链流动性的优势更加突出。详情见下图:

去中心化金融的核心支柱,Aave被低估了吗?

(数据截至 2024 年 8 月 5 日,来源:DeFiLlama)

重新设计的代币经济模型将推动价值积累并消除削减风险

Aave Chan Initiative 刚刚发布了一项提案,旨在全面改革$AAVE 的代币经济模型,通过引入收益分享机制来增强代币的实用性。

第一个重大变化是移除在动用安全模块(Safety Module)时$AAVE 面临的削减风险。

目前,$AAVE 的质押者(stkAAVE – 锁仓价值为 2.28 亿美元)以及在安全模块中持有的$AAVE / $ETH Balancer LP 代币(stkABPT – 锁仓价值为 9900 万美元),其代币可能会被削减以应对短缺事件。

然而,由于与产生坏账的抵押资产缺乏相关性,stkAAVE 和 stkABPT 并不是理想的覆盖资产。在此类事件中,$AAVE 的卖压也会反过来降低覆盖能力。

在新的 Umbrella 安全模块下,stkAAVE 和 stkABPT 将被替换为以 aUSDC 和 awETH 为首的 stkaTokens。aUSDC 和 awETH 的供应者可以选择将其资产质押,以在借款人支付的利息之外赚取额外费用(以$AAVE、$GHO、协议收入支付)。这些质押的资产在短缺事件中有可能被削减并销毁。

·这种安排对平台用户和$AAVE 代币持有者都是有利的。

此外,通过收益分享机制,将引入更多的$AAVE 需求驱动因素。

·引入 Anti-GHO 机制:

目前,stkAAVE 用户在铸造和借用$GHO 时可享受 3% 的折扣。

这将被新的「anti-GHO」代币取代,该代币由质押$AAVE 的用户在铸造 GHO 时生成。anti-GHO 的生成是线性的,并且与所有 GHO 借款人积累的利息成正比。

用户可以通过两种方式使用 anti-GHO:

·燃烧 anti-GHO 来铸造 GHO,从而免费偿还债务

·将其存入 GHO 安全模块以获取 stkGHO

这将增加 AAVE 质押者与 GHO 借款人的利益一致性,并作为更广泛的收益分享策略的初步步骤。

·燃烧与分配计划

Aave 将允许将净多余的协议收入重新分配给代币质押者,条件如下:

·Aave Collector 的净持有量达到过去 30 天内两年期服务提供商的经常性成本。

·Aave 协议的 90 天年化收入达到 YTD 所有协议支出的 150% ,包括 AAVE 收购预算和 aWETH aUSDC Umbrella 预算。

通过这一计划,我们将开始看到 Aave 协议的一致八位数回购,这一趋势将随着 Aave 协议的进一步增长而进一步扩大。

此外,$AAVE 几乎已经完全稀释,未来不会有主要的供应解锁,这与最近的发行形成鲜明对比。许多新代币在代币生成事件(TGE)后,由于低流通量和高全面稀释估值(FDV)动态,面临严重的价格下跌。

Aave 的显著增长前景

Aave 在未来有多种增长因素,并且在加密货币作为一种资产类别的长期增长中处于有利位置。基本面上,Aave 的收入可以通过多种方式增长:

Aave V4

Aave V4 将进一步增强其能力,并将协议推向为下一个十亿用户引入 DeFi 的道路。首先,Aave 将专注于通过构建统一流动性层来革新用户与 DeFi 交互的体验。通过在多个网络(包括 EVM 和未来的非 EVM 网络)上实现无缝的流动性访问,Aave 将消除跨链借贷的复杂性。统一流动性层还将依赖账户抽象和智能账户,让用户能够跨隔离资产管理多个头寸。

其次,Aave 将通过扩展到其他区块链和引入新的资产类别来提高平台的可访问性。6 月份,Aave 社区支持了协议在 zkSync 上的部署,这标志着 Aave 进入了第 13 个区块链网络。紧接着在 7 月,Aptos 基金会提出了一项提案,建议 Aave 在 Aptos 上部署。如果该提案通过,这将是 Aave 首次进军非 EVM 网络,并进一步巩固其作为真正的多链 DeFi 巨头的地位。此外,Aave 还将探索基于现实世界资产(RWA)的产品,这些产品将围绕 GHO 构建。此举有潜力将传统金融与 DeFi 连接起来,吸引机构投资者并为 Aave 生态系统带来大量新资本。

这些发展最终促成了 Aave 网络的创建,它将成为利益相关者与协议互动的核心枢纽。GHO 将被用于支付费用,而 AAVE 将成为去中心化验证者的主要质押资产。鉴于 Aave 网络将作为 L1 或 L2 网络进行开发,我们预计市场会相应地重新定价其代币,以反映正在构建的额外基础设施层。

增长与 BTC 和 ETH 作为资产类别的增长呈正相关

今年比特币和以太坊 ETF 的推出标志着加密货币普及的一个重要转折点,为投资者提供了一种受监管且熟悉的工具,使他们能够在不直接持有数字资产的情况下获得敞口。通过降低准入门槛,这些 ETF 有望吸引大量机构投资者和零售参与者的资金,进一步推动数字资产融入主流投资组合。

对于 Aave 而言,加密市场的整体增长是一个福音,因为其资产基础中超过 75% 由非稳定资产组成(主要是 BTC 和 ETH 衍生资产)。因此,Aave 的 TVL 和收入增长与这些资产的增长直接相关。

增长与稳定币供应挂钩

我们还可以预期 Aave 将从稳定币市场的增长中受益。随着全球央行发出转向降息周期的信号,这将降低投资者寻求收益来源的机会成本。这可能会推动资本从传统金融的收益工具转向 DeFi 中的稳定币农场,以获取更具吸引力的收益。此外,在牛市中,我们可以预期更高的风险偏好行为,这将增加平台上稳定币借贷的利用率,例如 Aave。

最终想法

重申一下,我们对 Aave 作为去中心化借贷市场中领先项目的前景持乐观态度。我们进一步概述了支持未来增长的关键驱动因素,并详细说明了每个因素如何进一步扩大 Aave 的影响力。

我们还认为,Aave 将继续凭借其强大的网络效应主导市场份额,这得益于其代币的流动性和可组合性。即将到来的代币经济模型升级将进一步提高协议的安全性,并增强其价值捕获的能力。

过去几年里,市场将所有 DeFi 协议混为一谈,并且对它们的定价就像这些协议未来没有多少增长空间一样。这从 Aave 的 TVL 和收入运行率上升,而其估值倍数压缩的趋势中可以看出。我们相信,这种估值与基本面的背离不会持续太久,而$AAVE 目前在加密货币中提供了一些最佳的风险调整后投资机会。